利率风险管理

利率风险管理
利率风险管理（Interest Rate Risk Management, IRRM）是指商业银行为控制利率风险并保持净利息收入稳定增长而对资产负债进行的积极管理。这种风险源于资产和负债之间到期日和利率调整幅度的差异。自20世纪80年代起，利率风险管理的重点在于利率变化对银行利差的影响。进入90年代后，随着银行资产多元化和金融衍生工具的发展，利率风险管理的关注点转向了利率波动对银行资产、负债市场价值和资本净值的影响[1]。

背景

利率市场化与利率风险管理
中国利率市场化进程虽较缓，但已有显著发展，如债券利率、部分贷款利率和大额存款利率均已市场化。随着利率市场化的深入，利率波动频率增加，商业银行面临更大的利率风险。利率风险管理的质量直接影响银行经营绩效，进而影响央行利率市场化步伐。
资产负债管理与利率风险管理