1972年,太古地产于香港成立,由B&S Industries Limited及The Taikoo Dockyard and Engineering Company of Hong Kong Limited(于1974年易名为太古股份有限公司)共同持有。1974年,公司向政府提交的一项全面性发展蓝图于1月获得批准。该项发展计划覆盖约96公顷土地,包括太古船坞(即现在的太古城)、太古糖厂(其后发展成太古工商业中心及现时的太古坊)、赛西湖水塘及太古谷数个主要地段。次年,公司展开在香港住宅市场的主要发展项目 ─ 太古城。位于太古船坞旧址的太古城包括61幢住宅大厦,是当时全香港最大型的屋苑之一,更是公司初期发展的重要基石。住宅项目惠安苑落成,共提供652个单位。[5]